CGD. Deuda millonaria de Berardo renegociada a pesar de se帽al roja de la Direcci贸n de Riesgo





Auditor铆a revela finalmente la historia detr谩s de los pr茅stamos de la Caja a Berardo. Se han ignorado las se帽ales rojas de la comisi贸n de riesgo. La informaci贸n estaba oculta, pero el Observador logr贸 leer todo





La reestructuraci贸n de los cr茅ditos de Joe Berardo ante la Caixa Geral de Dep贸sitos, entre 2008 y 2009, fue hecha con el parecer desfavorable de la Direcci贸n de Riesgo del banco p煤blico, a la altura orientado por la administraci贸n liderada por Faria de Oliveira. La informaci贸n consta en el informe final de la auditor铆a de la EY a la Caja, disponible este viernes por el parlamento, pero que estaba oculta. La Caja siempre se neg贸 a enviar la auditor铆a a los diputados de la Comisi贸n de Presupuesto y Finanzas. Eventualmente hacerlo despu茅s de la obtenci贸n de dicho consentimiento del Ministerio P煤blico y el Banco de Portugal. Sin embargo, invocando la necesidad de preservar el secreto bancario y profesional, pidi贸 a la autora del documento, la consultora EY, que rasgara los datos sensibles.

Simplemente, un error cometido por quien rasg贸 el documento permite acceder a todos los datos. Eso fue lo que hizo el Observador. Al abrir el informe con un programa de edici贸n de im谩genes, fue posible leer el informe en su totalidad, sin rastros.

Sabiendo por el informe preliminar que la exposici贸n de la Caja a la Fundaci贸n Berardo en diciembre de 2015 era de 267,6 millones de euros, fue posible ver en el informe final que ese riesgo corresponde al cliente "C003". En la ficha relativa a ese cliente, la Fundaci贸n Joe Berardo, que surgen las explicaciones que la Direcci贸n General de Riesgo dio para la concesi贸n y posterior reestructuraci贸n de los cr茅ditos.





Este es el cuadro sin rastros con algunas de las operaciones de cr茅dito m谩s ruinosas de la Caja entre 2000 y 2015. Berardo es el cliente C003

En el origen del cr茅dito inicial a Joe Berardo est谩 una de las operaciones m谩s pol茅micas de la Caixa Geral de Dep贸sitos, relacionada con la guerra de poder dentro del BCP. Cuando el polvo se asent贸, tres bancos (BES, BCP y Caja) tuvieron que registrar enormes p茅rdidas. Como el Observador tambi茅n ha el BCP entr贸 en una guerra interna en 2007, poco despu茅s de haber fallado una OPA sobre el BPI. La falla del fundador y ex presidente de la instituci贸n, Jorge Jardim Gon莽alves -que se manten铆a como presidente del Consejo General y de Supervisi贸n-, intent贸 limitar la acci贸n del presidente ejecutivo de la 茅poca, Paulo Teixeira Pinto, el "delf铆n" que hab铆a elegido para en 2005.

En esta confrontaci贸n contra Jardim Gon莽alves, Paulo Teixeira Pinto fue apoyado por un grupo de nuevos accionistas, entre ellos el empresario Joe Berardo. Fue en esta 茅poca que Berardo fortaleci贸 significativamente su participaci贸n en la entonces mayor banco privado portugu茅s (lleg贸 a tener 6,2% del banco, siendo el cuarto mayor accionista). La financiaci贸n para ese refuerzo en la estructura accionista del BCP fue concedida por la Caja General de Dep贸sitos. El banco p煤blico ayud贸, en maniobras semejantes, al empresario Manuel Fino ya Teixeira Duarte.

Cuando Paulo Teixeira Pinto perdi贸 la batalla y sali贸 del BCP, la Caja se qued贸 con varias "bombas por explotar" en sus cuentas, en forma de pr茅stamos a Joe Berardo y otros. Los n煤meros ya eran conocidos: en total, Berardo se han reunido alrededor de 1.000 millones de euros por parte del sector bancario portugu茅s. Menos de dos a帽os despu茅s, las acciones que hab铆a comprado en el BCP val铆an menos de 190 millones. La Caja habr谩 prestado inicialmente unos 400 millones de euros (como el BCP, el BES habr谩 prestado menos de 200 millones).

Punto previo: a pesar de que Berardo era uno de los mayores deudores de la CGD analizados por la consultora, el informe preliminar – divulgado el 20 de enero – no inclu铆a una ficha espec铆fica para la Fundaci贸n Berardo ni para la Metal Metal. S贸lo conten铆a referencias a la exposici贸n de la Caja a ambos y los impares que registr贸. Esta ausencia hizo aumentar la expectativa por el documento final.

El informe final de la auditor铆a de la EY entregado este viernes al parlamento trae m谩s luz a la forma en que estos cr茅ditos se concedieron a Berardo y, sobre todo, a la forma en que fue renegociado, a帽os despu茅s. Para empezar, el pr茅stamo fue aprobado con un dictamen "condicionado" de la Direcci贸n de Riesgo de la Caja. La finalidad del cr茅dito era la "adquisici贸n de acciones cotizadas" y como garant铆a se dio una "prenda de acciones cotizadas en bolsa", estableciendo un nivel de cobertura del 105%.

驴Y qu茅 condiciones sugiri贸 la Direcci贸n de Riesgo? "De acuerdo con el parecer de la Direcci贸n General de Riesgo, s贸lo ser谩 de considerar la participaci贸n de la CGD en la presente operaci贸n si se asegura un conjunto de condicionantes, siendo de destacar (i) el aval personal del accionista; (ii) la introducci贸n de un mecanismo que permita medir el valor del prestatario (exigencia de capital propio m铆nimo); (iii) y existencia de una opci贸n de denuncia anual, un plan de reembolso escalonado y / o un expresivo agravamiento del pricing de la financiaci贸n ".

El cr茅dito se concedi贸 en 2007, pero, en el momento en que se efectu贸 la auditor铆a, en 2017, EY registr贸 en el informe que "no se ha facilitado informaci贸n que permita [脿 consultora] verificar que estas condiciones fueron acomodadas por el Consejo Agrario de Cr茅dito de la Caja.

M谩s grave: sobre los colaterales dados inicialmente por el cliente [a Funda莽茫o Berardo], la auditor铆a "no obtuvo evidencia de la reevaluaci贸n regular de los valores mobiliarios dados como prenda". A la vista de la volatilidad del activo, se observa la EY, y el tama帽o de la exposici贸n, "el precio debe ser monitorizado con alta frecuencia". La evoluci贸n del rating del cr茅dito da raz贸n a estas reticencias: era de B- en 2009, mejor贸 para B en 2010, pero empeor贸 para D en 2013 y 2014.

El escenario empeora. En 2008/2009 Joe Berardo reestructur贸 sus cr茅ditos en la Caja, entonces ya dirigida por Faria de Oliveira. Tal como escribi贸 en ese momento el diario Expreso, el empresario tendr谩 no s贸lo "prolongado el plazo de los pr茅stamos como congelado el pago de intereses por otros cuatro o cinco a帽os".

Berardo entreg贸 como garant铆a el 75% de la Colecci贸n Berardo – un acervo de m谩s de 800 obras de arte moderno y contempor谩neo que en 2007 val铆a cerca de 316 millones de euros. Sin embargo, ha logrado dejar fuera de las garant铆as presentadas la Quinta da Bacalh么a, en Azeit茫o, donde se producen varios vinos. Tambi茅n no tuvo que dar como colaterales las inversiones en Canad谩, entregando s贸lo activos en territorio nacional.

La Direcci贸n General de Riesgos tambi茅n fue llamada a dar su opini贸n a esta reestructuraci贸n. Y su opini贸n ya no fue s贸lo condicionado, fue incluso desfavorable.

"La reestructuraci贸n en an谩lisis, en opini贸n de la DGR: (i) prev茅 que el Grupo CGD haga depender la recuperaci贸n de sus cr茅ditos de la evoluci贸n futura del comportamiento burs谩til de acciones; (ii) no tiene inherente un refuerzo de garant铆as ni ninguna reducci贸n de la deuda, por lo que, en sustancia, la reestructuraci贸n no parece en s铆 mejoras en el valor previsible de recuperaci贸n de cr茅dito ", se lee en la auditor铆a de la EY.

El motivo de la reestructuraci贸n pretend铆a "acordar mecanismos de enajenaci贸n de activos dados en garant铆a, convirti茅ndolos a tiempo y, siempre que sea necesario, en liquidez para el puntual pago de las responsabilidades resultantes de las financiaciones".

A pesar del parecer desfavorable, la reestructuraci贸n de los cr茅ditos de Joe Berardo avanz贸 a煤n as铆. A finales de 2015, la exposici贸n de la Caja a la Fundaci贸n Berardo era de 268 millones de euros, de los cuales al menos el 46,5% (124 millones de euros) se inscribieron como deterioros del banco p煤blico.

La EY sintetiza en algunos p谩rrafos la "historia" de los cr茅ditos a Joe Berardo (s贸lo los que est谩n en nombre de la Fundaci贸n).

Punto 1: el cr茅dito concedido, escribe la consultora, fue "totalmente condicionado por el valor de la cotizaci贸n de las acciones dadas en prenda" (BCP) y "por la persiana de dividendos futuros".

Punto 2: hubo una evoluci贸n "significativamente desfavorable del mercado accionista" (a煤n en el per铆odo pre-crisis) con significativo declinaci贸n del valor de los t铆tulos dados en prenda.

Punto 3: se constat贸 una "ausencia de dividendos pertinentes frente a la coyuntura econ贸mica desfavorable posterior a la concesi贸n".

El 煤ltimo punto, el m谩s relevante para el desenlace: hubo una "incapacidad del deudor para aportar garant铆as adicionales ejecutables o obtener alternativas de fondos para liquidaci贸n de la deuda". Explicando: las garant铆as adicionales obtenidas se revelaron de dif铆cil ejecuci贸n. Una referencia a las obras de arte de Joe Berardo? Es que, para ejecutar estas obras de arte, la CGD tendr铆a que eludir el acuerdo que su accionista, el Estado, tiene con el deudor. Acuerdo que fue objeto de un addendum, sobre el que existen pocos detalles, en noviembre de 2016, ya con el actual gobierno de Ant贸nio Costa.

La Caja todav铆a tiene exposici贸n a otro cr茅dito con el nombre de Joe Berardo asociado: a la Holding Metalgest. Este pr茅stamo tambi茅n fue contra铆do para "adquisici贸n de acciones cotizadas" y, en diciembre de 2015, representaba una exposici贸n de 53 millones de euros para la CGD, con un deterioro registrado de 28 millones (cerca del 53%).

Tambi茅n en este caso, la Direcci贸n General de Riesgo de la Caja dio un dictamen condicionado a la concesi贸n y un dictamen desfavorable a la reestructuraci贸n hecha despu茅s.

En el dictamen desfavorable – ignorado por las entidades de la Caja que estaban arriba jer谩rquicamente – la direcci贸n de riesgo dec铆a que "no era adecuada" porque no hab铆a previsto "el refuerzo de garant铆as", ni se presupon铆a "cualquier aporte de fondos de los socios, de modo a reducir el importe de la deuda ", ni siquiera se hab铆a previsto un" plan de reembolso escalonado desde el momento inicial ".

La reestructuraci贸n del cr茅dito a Metalgest tambi茅n manten铆a "el incumplimiento de ratios contractuales definidos en las financiaciones (permitiendo incluso que sean inferiores al 100%)".

Estos dos casos -que se refieren a la relaci贸n privilegiada de Joe Berardo con la Caja- tienen paralelo en decenas de otros cr茅ditos concedidos por el banco p煤blico en aquel per铆odo. En cuanto a los primeros 18 que figuran en el cuadro son m谩s de 1.100 millones de euros de imparcialidades registradas por la CGD (y una exposici贸n superior a 1.740 millones). Entre los m谩s ruinosos est谩n pr茅stamos a Manuel Fino, a Birchview, Vale do Lobo, Finpro y Artlant (La Seda).

En 2012 y en 2016 la Caja General de Dep贸sitos fue recapitalizada. En total fueron m谩s de cinco mil millones de euros, la gran mayor铆a a cargo de los contribuyentes. En gran parte, sirvieron para limpiar estos deterioros y otras inversiones fracasadas, como la fallida operaci贸n en Espa帽a. El viernes, la Caixa hizo algo que ya no hac铆a desde el a帽o en que concedi贸 el cr茅dito a la Fundaci贸n Berardo: present贸 beneficios de 496 millones de euros.

Nacho Vega

Nacho Vega. Nac铆 en Cuba pero resido en Espa帽a desde muy peque帽ito. Tras cursar estudios de Historia en la Universidad Complutense de Madrid, muy pronto me interes茅 por el periodismo y la informaci贸n digital, campos a los que me he dedicado 铆ntegramente durante los 煤ltimos 7 a帽os. Encargado de informaci贸n pol铆tica y de sociedad. Colaborador habitual en cobertura de noticias internacionales y de sucesos de actualidad. Soy un apasionado incansable de la naturaleza y la cultura. Perfil en Facebook:聽https://www.facebook.com/nacho.vega.nacho Email de contacto: nacho.vega@noticiasrtv.com

Deja una respuesta

Tu direcci贸n de correo electr贸nico no ser谩 publicada. Los campos obligatorios est谩n marcados con *