CGD. Deuda millonaria de Berardo renegociada a pesar de se√Īal roja de la Direcci√≥n de Riesgo





Auditor√≠a revela finalmente la historia detr√°s de los pr√©stamos de la Caja a Berardo. Se han ignorado las se√Īales rojas de la comisi√≥n de riesgo. La informaci√≥n estaba oculta, pero el Observador logr√≥ leer todo





La reestructuraci√≥n de los cr√©ditos de Joe Berardo ante la Caixa Geral de Dep√≥sitos, entre 2008 y 2009, fue hecha con el parecer desfavorable de la Direcci√≥n de Riesgo del banco p√ļblico, a la altura orientado por la administraci√≥n liderada por Faria de Oliveira. La informaci√≥n consta en el informe final de la auditor√≠a de la EY a la Caja, disponible este viernes por el parlamento, pero que estaba oculta. La Caja siempre se neg√≥ a enviar la auditor√≠a a los diputados de la Comisi√≥n de Presupuesto y Finanzas. Eventualmente hacerlo despu√©s de la obtenci√≥n de dicho consentimiento del Ministerio P√ļblico y el Banco de Portugal. Sin embargo, invocando la necesidad de preservar el secreto bancario y profesional, pidi√≥ a la autora del documento, la consultora EY, que rasgara los datos sensibles.

Simplemente, un error cometido por quien rasgó el documento permite acceder a todos los datos. Eso fue lo que hizo el Observador. Al abrir el informe con un programa de edición de imágenes, fue posible leer el informe en su totalidad, sin rastros.

Sabiendo por el informe preliminar que la exposición de la Caja a la Fundación Berardo en diciembre de 2015 era de 267,6 millones de euros, fue posible ver en el informe final que ese riesgo corresponde al cliente "C003". En la ficha relativa a ese cliente, la Fundación Joe Berardo, que surgen las explicaciones que la Dirección General de Riesgo dio para la concesión y posterior reestructuración de los créditos.





Este es el cuadro sin rastros con algunas de las operaciones de crédito más ruinosas de la Caja entre 2000 y 2015. Berardo es el cliente C003

En el origen del crédito inicial a Joe Berardo está una de las operaciones más polémicas de la Caixa Geral de Depósitos, relacionada con la guerra de poder dentro del BCP. Cuando el polvo se asentó, tres bancos (BES, BCP y Caja) tuvieron que registrar enormes pérdidas. Como el Observador también ha el BCP entró en una guerra interna en 2007, poco después de haber fallado una OPA sobre el BPI. La falla del fundador y ex presidente de la institución, Jorge Jardim Gonçalves -que se mantenía como presidente del Consejo General y de Supervisión-, intentó limitar la acción del presidente ejecutivo de la época, Paulo Teixeira Pinto, el "delfín" que había elegido para en 2005.

En esta confrontaci√≥n contra Jardim Gon√ßalves, Paulo Teixeira Pinto fue apoyado por un grupo de nuevos accionistas, entre ellos el empresario Joe Berardo. Fue en esta √©poca que Berardo fortaleci√≥ significativamente su participaci√≥n en la entonces mayor banco privado portugu√©s (lleg√≥ a tener 6,2% del banco, siendo el cuarto mayor accionista). La financiaci√≥n para ese refuerzo en la estructura accionista del BCP fue concedida por la Caja General de Dep√≥sitos. El banco p√ļblico ayud√≥, en maniobras semejantes, al empresario Manuel Fino ya Teixeira Duarte.

Cuando Paulo Teixeira Pinto perdi√≥ la batalla y sali√≥ del BCP, la Caja se qued√≥ con varias "bombas por explotar" en sus cuentas, en forma de pr√©stamos a Joe Berardo y otros. Los n√ļmeros ya eran conocidos: en total, Berardo se han reunido alrededor de 1.000 millones de euros por parte del sector bancario portugu√©s. Menos de dos a√Īos despu√©s, las acciones que hab√≠a comprado en el BCP val√≠an menos de 190 millones. La Caja habr√° prestado inicialmente unos 400 millones de euros (como el BCP, el BES habr√° prestado menos de 200 millones).

Punto previo: a pesar de que Berardo era uno de los mayores deudores de la CGD analizados por la consultora, el informe preliminar Рdivulgado el 20 de enero Рno incluía una ficha específica para la Fundación Berardo ni para la Metal Metal. Sólo contenía referencias a la exposición de la Caja a ambos y los impares que registró. Esta ausencia hizo aumentar la expectativa por el documento final.

El informe final de la auditor√≠a de la EY entregado este viernes al parlamento trae m√°s luz a la forma en que estos cr√©ditos se concedieron a Berardo y, sobre todo, a la forma en que fue renegociado, a√Īos despu√©s. Para empezar, el pr√©stamo fue aprobado con un dictamen "condicionado" de la Direcci√≥n de Riesgo de la Caja. La finalidad del cr√©dito era la "adquisici√≥n de acciones cotizadas" y como garant√≠a se dio una "prenda de acciones cotizadas en bolsa", estableciendo un nivel de cobertura del 105%.

¬ŅY qu√© condiciones sugiri√≥ la Direcci√≥n de Riesgo? "De acuerdo con el parecer de la Direcci√≥n General de Riesgo, s√≥lo ser√° de considerar la participaci√≥n de la CGD en la presente operaci√≥n si se asegura un conjunto de condicionantes, siendo de destacar (i) el aval personal del accionista; (ii) la introducci√≥n de un mecanismo que permita medir el valor del prestatario (exigencia de capital propio m√≠nimo); (iii) y existencia de una opci√≥n de denuncia anual, un plan de reembolso escalonado y / o un expresivo agravamiento del pricing de la financiaci√≥n ".

El crédito se concedió en 2007, pero, en el momento en que se efectuó la auditoría, en 2017, EY registró en el informe que "no se ha facilitado información que permita [à consultora] verificar que estas condiciones fueron acomodadas por el Consejo Agrario de Crédito de la Caja.

M√°s grave: sobre los colaterales dados inicialmente por el cliente [a Funda√ß√£o Berardo], la auditor√≠a "no obtuvo evidencia de la reevaluaci√≥n regular de los valores mobiliarios dados como prenda". A la vista de la volatilidad del activo, se observa la EY, y el tama√Īo de la exposici√≥n, "el precio debe ser monitorizado con alta frecuencia". La evoluci√≥n del rating del cr√©dito da raz√≥n a estas reticencias: era de B- en 2009, mejor√≥ para B en 2010, pero empeor√≥ para D en 2013 y 2014.

El escenario empeora. En 2008/2009 Joe Berardo reestructur√≥ sus cr√©ditos en la Caja, entonces ya dirigida por Faria de Oliveira. Tal como escribi√≥ en ese momento el diario Expreso, el empresario tendr√° no s√≥lo "prolongado el plazo de los pr√©stamos como congelado el pago de intereses por otros cuatro o cinco a√Īos".

Berardo entreg√≥ como garant√≠a el 75% de la Colecci√≥n Berardo – un acervo de m√°s de 800 obras de arte moderno y contempor√°neo que en 2007 val√≠a cerca de 316 millones de euros. Sin embargo, ha logrado dejar fuera de las garant√≠as presentadas la Quinta da Bacalh√īa, en Azeit√£o, donde se producen varios vinos. Tambi√©n no tuvo que dar como colaterales las inversiones en Canad√°, entregando s√≥lo activos en territorio nacional.

La Dirección General de Riesgos también fue llamada a dar su opinión a esta reestructuración. Y su opinión ya no fue sólo condicionado, fue incluso desfavorable.

"La reestructuración en análisis, en opinión de la DGR: (i) prevé que el Grupo CGD haga depender la recuperación de sus créditos de la evolución futura del comportamiento bursátil de acciones; (ii) no tiene inherente un refuerzo de garantías ni ninguna reducción de la deuda, por lo que, en sustancia, la reestructuración no parece en sí mejoras en el valor previsible de recuperación de crédito ", se lee en la auditoría de la EY.

El motivo de la reestructuración pretendía "acordar mecanismos de enajenación de activos dados en garantía, convirtiéndolos a tiempo y, siempre que sea necesario, en liquidez para el puntual pago de las responsabilidades resultantes de las financiaciones".

A pesar del parecer desfavorable, la reestructuraci√≥n de los cr√©ditos de Joe Berardo avanz√≥ a√ļn as√≠. A finales de 2015, la exposici√≥n de la Caja a la Fundaci√≥n Berardo era de 268 millones de euros, de los cuales al menos el 46,5% (124 millones de euros) se inscribieron como deterioros del banco p√ļblico.

La EY sintetiza en algunos párrafos la "historia" de los créditos a Joe Berardo (sólo los que están en nombre de la Fundación).

Punto 1: el crédito concedido, escribe la consultora, fue "totalmente condicionado por el valor de la cotización de las acciones dadas en prenda" (BCP) y "por la persiana de dividendos futuros".

Punto 2: hubo una evoluci√≥n "significativamente desfavorable del mercado accionista" (a√ļn en el per√≠odo pre-crisis) con significativo declinaci√≥n del valor de los t√≠tulos dados en prenda.

Punto 3: se constató una "ausencia de dividendos pertinentes frente a la coyuntura económica desfavorable posterior a la concesión".

El √ļltimo punto, el m√°s relevante para el desenlace: hubo una "incapacidad del deudor para aportar garant√≠as adicionales ejecutables o obtener alternativas de fondos para liquidaci√≥n de la deuda". Explicando: las garant√≠as adicionales obtenidas se revelaron de dif√≠cil ejecuci√≥n. Una referencia a las obras de arte de Joe Berardo? Es que, para ejecutar estas obras de arte, la CGD tendr√≠a que eludir el acuerdo que su accionista, el Estado, tiene con el deudor. Acuerdo que fue objeto de un addendum, sobre el que existen pocos detalles, en noviembre de 2016, ya con el actual gobierno de Ant√≥nio Costa.

La Caja todavía tiene exposición a otro crédito con el nombre de Joe Berardo asociado: a la Holding Metalgest. Este préstamo también fue contraído para "adquisición de acciones cotizadas" y, en diciembre de 2015, representaba una exposición de 53 millones de euros para la CGD, con un deterioro registrado de 28 millones (cerca del 53%).

También en este caso, la Dirección General de Riesgo de la Caja dio un dictamen condicionado a la concesión y un dictamen desfavorable a la reestructuración hecha después.

En el dictamen desfavorable Рignorado por las entidades de la Caja que estaban arriba jerárquicamente Рla dirección de riesgo decía que "no era adecuada" porque no había previsto "el refuerzo de garantías", ni se presuponía "cualquier aporte de fondos de los socios, de modo a reducir el importe de la deuda ", ni siquiera se había previsto un" plan de reembolso escalonado desde el momento inicial ".

La reestructuración del crédito a Metalgest también mantenía "el incumplimiento de ratios contractuales definidos en las financiaciones (permitiendo incluso que sean inferiores al 100%)".

Estos dos casos -que se refieren a la relaci√≥n privilegiada de Joe Berardo con la Caja- tienen paralelo en decenas de otros cr√©ditos concedidos por el banco p√ļblico en aquel per√≠odo. En cuanto a los primeros 18 que figuran en el cuadro son m√°s de 1.100 millones de euros de imparcialidades registradas por la CGD (y una exposici√≥n superior a 1.740 millones). Entre los m√°s ruinosos est√°n pr√©stamos a Manuel Fino, a Birchview, Vale do Lobo, Finpro y Artlant (La Seda).

En 2012 y en 2016 la Caja General de Dep√≥sitos fue recapitalizada. En total fueron m√°s de cinco mil millones de euros, la gran mayor√≠a a cargo de los contribuyentes. En gran parte, sirvieron para limpiar estos deterioros y otras inversiones fracasadas, como la fallida operaci√≥n en Espa√Īa. El viernes, la Caixa hizo algo que ya no hac√≠a desde el a√Īo en que concedi√≥ el cr√©dito a la Fundaci√≥n Berardo: present√≥ beneficios de 496 millones de euros.

Nacho Vega

Nacho Vega. Nac√≠ en Cuba pero resido en Espa√Īa desde muy peque√Īito. Tras cursar estudios de Historia en la Universidad Complutense de Madrid, muy pronto me interes√© por el periodismo y la informaci√≥n digital, campos a los que me he dedicado √≠ntegramente durante los √ļltimos 7 a√Īos. Encargado de informaci√≥n pol√≠tica y de sociedad. Colaborador habitual en cobertura de noticias internacionales y de sucesos de actualidad. Soy un apasionado incansable de la naturaleza y la cultura. Perfil en Facebook:¬†https://www.facebook.com/nacho.vega.nacho Email de contacto: nacho.vega@noticiasrtv.com

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